東莞市源聚新塑膠原料有限公司

在經(jīng)歷爆發(fā)性增長之后，今年以來P2P平臺跑路之聲不絕于耳。

P2P平臺有多危險？目前如何？近剛好一些行業(yè)數(shù)據(jù)被披露出來，且看小財為大家整理分析。

在經(jīng)歷過一個爆發(fā)性的增長后，中國的P2P網(wǎng)貸行業(yè)也在急劇分化，經(jīng)歷著“冰火兩重天”的洗禮。

在線金融搜索平臺融360 8月27日發(fā)布的報告顯示，截止到今年7月，國內(nèi)共有P2P網(wǎng)貸平臺約1200家，累計有136家出現(xiàn)提現(xiàn)困難、倒閉或跑路現(xiàn)象，占總量的11.3%。其中，今年倒閉和跑路的P2P網(wǎng)貸平臺共有61家，大部分運營時間不超過6個月，只有少數(shù)超過1年。

網(wǎng)貸人數(shù)超過44萬


網(wǎng)貸又稱P2P網(wǎng)絡(luò)借款，起源于英國。簡單的說就是由網(wǎng)絡(luò)借貸公司提供平臺，由借貸雙方自由競價、撮合成交。資金借出人獲取利息收益并承擔(dān)風(fēng)險；資金借入人到期償還本金和利息。

中國早的P2P網(wǎng)貸平臺成立于2007年。進入2013年，網(wǎng)貸平臺快速發(fā)展，以每日1至2家上線的速度增長，2014年進入爆發(fā)性增長期。據(jù)融360的統(tǒng)計顯示，截至2014年7月底，中國網(wǎng)貸行業(yè)整體借款人數(shù)已接近19萬人，人數(shù)超44萬人。

在地域的分布上，P2P網(wǎng)貸平臺主要分布在廣東、北京、浙江、上海、山東、四川、江蘇、湖北、福建、河北。長江以南占據(jù)壓倒性優(yōu)勢，廣東的表現(xiàn)尤為突出，而東北和西部地區(qū)則表現(xiàn)得較為“冷清”，業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為這跟當(dāng)?shù)孛駹I經(jīng)濟活躍度有關(guān)。

P2P主要在15%-20%

“國內(nèi)P2P網(wǎng)貸平臺正處于一個快速發(fā)展階段，預(yù)計今年下半年還將呈持續(xù)增長態(tài)勢。”

“融360”理財分析師張懿望表示，“一般來講，在一個成熟行業(yè)里，企業(yè)淘汰率在5%是正常的。但在P2P這樣正處于優(yōu)勝劣汰、競爭激烈快速發(fā)展期的行業(yè)，11.3%這樣一個淘汰率也屬于正常的。

在市場機制大浪淘沙之下，后存活下來的才是值得信賴的。整個優(yōu)勝劣汰過程中，監(jiān)管政策要快速跟上，保證行業(yè)健康有序發(fā)展，為者維權(quán)提供幫助?！?br />
據(jù)“融360”監(jiān)測顯示，目前P2P網(wǎng)貸平臺平均年化主要分布在“14%至16%”和“18%至20%”，共占到51%，較高的是P2P網(wǎng)貸能夠吸引如此多用戶關(guān)注的主要原因。

從實際情況看，出現(xiàn)問題的P2P平臺，往往自身為借款人做擔(dān)保，由于缺乏審核 機制、風(fēng)控能力等，難以確保借款人的信譽等，后導(dǎo)致出現(xiàn)壞賬使資金鏈斷裂；或者是有資金需求的公司自己設(shè)立一家或多家P2P網(wǎng)貸平臺進行融資，資金并沒有流向真實的借款人，一旦經(jīng)營不善也很可能跑路。

目前，P2P網(wǎng)貸平臺基于股東類型的不同，可分為四類：保險系、銀行系、國資系及民營系。從看，保險系網(wǎng)貸平臺平均收益為8.61%，低于行業(yè)整體平均收益；國資系網(wǎng)貸平臺平均收益為9%，也低于行業(yè)整體平均收益；民營系網(wǎng)貸平臺平均收益為15.57%，略高于平均線。

在不斷走低

從網(wǎng)貸之家統(tǒng)計公布的7月份報告來看，網(wǎng)貸平臺綜合利率繼續(xù)下跌至17.84%，環(huán)比下降70個基點(1基點=0.01%)。列入統(tǒng)計的1283家平臺里，目前絕大多數(shù)平臺(占54.57%)的利率在12%-24%區(qū)間，預(yù)計到2014年底，網(wǎng)貸行業(yè)綜合利率或?qū)⒔抵?7%。

7月年化利率在36%以上、30%-36%、24%-30%、12%-24%、12%以下的平臺分別占比9.42%、11.08%、15.79%、54.57%、9.14%，可見絕大多數(shù)平臺利率在12%-24%。有一批P2P平臺已經(jīng)開始在借款人數(shù)(規(guī)模)和之間做出選擇。

網(wǎng)貸之家調(diào)查發(fā)現(xiàn)，上線時間較長、成交額靠前的平臺持續(xù)走低，很少有超過15%。

慧財網(wǎng)CEO彭勇認(rèn)為，在市場博弈因素決定下，隨著者數(shù)量的增加，利率下降是自然趨勢。一方面，借款人對資金利率承受壓力有限，網(wǎng)貸平臺遵從市場調(diào)整因素，爭取人的同時，有意降低借款人的利息壓力；另一方面，在行業(yè)背景尚不明朗的情況下，出身草根的P2P網(wǎng)貸理財風(fēng)險的確高于基金、信托等傳統(tǒng)理財產(chǎn)品，也相應(yīng)高于該類產(chǎn)品。

他表示，根據(jù)目前行業(yè)情況，排除具有國資背景以及強勢背書的網(wǎng)貸平臺如陸金所等，其他P2P平臺年化應(yīng)保持在10%-20%的位置，并且這一水平將持續(xù)一到兩年。

者規(guī)避風(fēng)險關(guān)鍵看兩點

在行業(yè)發(fā)展前景和行業(yè)亂象面前，對于人來說，如何規(guī)避風(fēng)險選擇靠譜的P2P平臺進行成了關(guān)鍵問題。

記者與多位P2P公司負(fù)責(zé)人、律師和人接觸后發(fā)現(xiàn)，選擇靠譜的平臺需要關(guān)注其利息水平和風(fēng)險定價能力這兩個核心指標(biāo)。

首先，要有合理的年化。根據(jù)法律規(guī)定，民間借貸利率不得超過同期銀行貸款的4倍，超出部分利息不受法律保護。即是說，銀行一年貸款基準(zhǔn)利率是6%，如果P2P平臺一年期出借利率達到24%，就已經(jīng)超出法律規(guī)定的保護界限。

目前一些業(yè)內(nèi)主流平臺，其預(yù)期年化都在6%—15%這樣一個合理區(qū)間內(nèi)。對于市場上超高收益攬客的平臺，出借者則需注意：一是防止虛假標(biāo)的詐騙；二是資質(zhì)不良企業(yè)進行自融；三是防止新款還舊款的“龐氏騙局”。

其次，如何正確判斷一家P2P平臺的風(fēng)控水平，就需要考察該平臺是否具備專業(yè)的風(fēng)險定價能力。

者一方面要了解公司是否有職能明確的風(fēng)控部門，即總部集中式風(fēng)控平臺。其大好處就是擁有自身征信團隊并確保征信數(shù)據(jù)真實獲取、標(biāo)準(zhǔn)統(tǒng)一，依賴政策和數(shù)據(jù)分析部、風(fēng)控審核部、催收部之間專業(yè)鏈條式作業(yè)，在實現(xiàn)平臺內(nèi)部環(huán)節(jié)之間的相互監(jiān)督管理下，解決傳統(tǒng)團隊進行風(fēng)控審核情況下審核標(biāo)準(zhǔn)不統(tǒng)一，以及審核人員快速擴張需要依賴長期經(jīng)驗積累的問題；

另一方面要看團隊的技術(shù)實力，防止網(wǎng)站因為安全問題而導(dǎo)致數(shù)據(jù)丟失或資料泄露。

“正規(guī)化”是大勢所趨


一面是數(shù)量激增的平臺數(shù)量，一面是令人震驚的跑路時間，“冰火兩重天”之下P2P的未來之路將走向何方？


在張懿望看來，隨著監(jiān)管的收緊，未來兩到三年內(nèi)P2P網(wǎng)貸行業(yè)在經(jīng)歷大洗牌以后，會成長起來一批行業(yè)龍頭。“經(jīng)過一段時間的野蠻生長，國內(nèi)網(wǎng)貸行業(yè)的參與機構(gòu)會日益增多，在日趨白熱化的市場競爭中，必定會有更多平臺倒閉。一些經(jīng)營不善的中小平臺或倒閉或被有實力的網(wǎng)貸公司兼并，進而誕生一批行業(yè)龍頭?！?br />
與此同時，由于監(jiān)管格局將日漸明朗，未來的行業(yè)政策也會逐步清晰，P2P平臺“正規(guī)化”是大勢所趨，包括積極納入央行征信或其他第三方征信系統(tǒng)，發(fā)放金融牌照，自建信用系統(tǒng)，P2P平臺將一步一步走向合法化。

而在市場領(lǐng)域，細(xì)分與整合將愈發(fā)明顯——對一些中小平臺而言，要專注于細(xì)分領(lǐng)域挖到自己的市場份額，對那些成立比較早的平臺來說，在已經(jīng)獲得穩(wěn)定的者之后，又要開始擴展用戶的服務(wù)范圍，從服務(wù)個人借款向企業(yè)借款轉(zhuǎn)移。